São Paulo, SP – A Gol atualizou suas projeções financeiras em apoio ao processo de financiamento da sua saída do Chapter 11, com perspectiva de uma receita líquida total entre R$ 22,1 bilhões e R$ 22,7 bilhões e Ebitda entre R$ 5,7 bilhões e R$ 5,9 bilhões em 2025. Para o primeiro trimestre deste ano, a margem Ebitda deve ficar em 27%, em linha com o trimestre encerrado em março de 2024. A receita unitária por passageiro (PRASK) deve crescer cerca de 5% em relação ao primeiro trimestre de 2024. A receita unitária (RASK) deve aumentar aproximadamente 6%.
As projeções financeiras atualizadas incorporam os seguintes desempenhos financeiros reais e projetados: a incorporação dos termos do acordo firmado com um grupo ad hoc de detentores dos títulos com vencimento em 2026, pelo qual os membros se comprometeram a adquirir US$ 125 milhões dos US$ 1,9 bilhão em notas de financiamento de saída, no contexto de um acordo de reivindicações, conforme divulgado no fato relevante de 2 de maio de 2025; revisão para cima do cupom esperado a ser pago sobre o financiamento de saída e postergação da data prevista para a saída do Chapter 11 de final de abril para o início de junho de 2025; atualização do cronograma previsto para o recebimento de até US$ 330 milhões em investimentos de parceiros estratégicos na Gol.
“Esses aportes agora estão previstos para ocorrer nos primeiros 180 dias após a saída do processo do Chapter 11. As projeções assumem que, com o recebimento total dos US$330 milhões, até US$180 milhões serão usados para pré-pagar parte do financiamento de saída”, apontou a Gol.
Por fim, a companhia aérea reiterou que, nos termos do Plano, irá reduzir significativamente seu endividamento, convertendo em ações ou extinguindo até aproximadamente US$ 1,7 bilhão de dívida pré-Capítulo 11 e até aproximadamente US$ 850 milhões de outras obrigações. Assim, considerando que a conversão será realizada com base no valor econômico das ações da Gol antes da conversão, de acordo com a legislação aplicável, espera-se uma diluição substancial das ações atualmente em circulação (sujeita ao direito de preferência dos acionistas conforme a
legislação brasileira).
Emerson Lopes – emerson.lopes@cma.com.br (Safras News)
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