São Paulo, 3 de fevereiro de 2026 – A B3 informou, na noite de segunda-feira (2), que exerceu, nos termos do acordo de acionistas da Dimensa, a opção de venda da totalidade de sua participação de 37,5% no capital social da empresa para a Totvs, pelo montante de R$ 665 milhões, a ser pago por ocasião do fechamento da transação.
A operação se deu no âmbito da alienação da totalidade do capital social da Dimensa por sua controladora Totvs, também anunciado ontem.
A alienação da Dimensa e o exercício da opção estão sujeitos à implementação de determinadas condições precedentes usuais nesse tipo de transação, incluindo a aprovação pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).
Totvs vende Dimensa à Evertec
A Totvs informou, noite de segunda-feira (2), que celebrou contrato com a Evertec, subsidiária da Evertec Group, LLC, para a alienação da totalidade de ações representativas do capital social da Dimensa, por aproximadamente R$1,4 bilhão (Equity Value), resultante da posição de caixa líquido de 31 de dezembro de 2025 e do valor base de R$950 milhões (Enterprise Value). Também nesta data, em ato imediatamente precedente, a Totvs disse que também celebrou com a B3 contrato para a aquisição de ações representativas de 37,5% do capital social da Dimensa, pelo montante de R$665 milhões (Equity Value), em decorrência do exercício, pela B3, de opção de venda nos termos do acordo de acionistas da Dimensa.
Com isso, a Totvs consolidou sua participação como única acionista da Dimensa e, ato contínuo, possibilitou a venda da integralidade das ações de emissão da empresa à Evertec.
Os fechamentos das duas transações deverão ocorrer de forma conjunta e dependem de aprovação da autoridade concorrencial e da verificação de outras condições precedentes usuais para transações desta natureza. O fechamento da transação com a B3 é uma condição precedente para o fechamento do negócio, ressaltou a Totvs, no fato relevante.
Adicionalmente, o contrato contempla cláusulas de ajuste de preço por variações de capital de giro e caixa/dívida líquida, bem como disposições de indenização e obrigações de não concorrência e não aliciamento, conforme usualmente praticados em operações dessa natureza.
Histórico
A Totvs explicou que a Dimensa foi criada em outubro de 2021 visando destravar valor para a companhia, com base em ativos oriundos de aquisições realizadas entre 2008 e 2009, que juntas envolveram cerca de R$130 milhões de investimento. Essas aquisições formaram a antiga TFS (a.k.a. Totvs Financial Services), focada em tecnologias para instituições financeiras e que fazia parte da BU de Gestão. Mesmo estando em um mercado promissor e ocupando posição de destaque, com crescimento e rentabilidade, a TFS não extraia sinergias relevantes com o negócio core da companhia, que deixou claro, em vários momentos, que no futuro a Dimensa não teria a Totvs como acionista, explicou a Totvs, em fato relevante.
A Totvs disse que o objetivo de destravar valor foi integralmente atingido com esta transação, que resultará em um retorno para a companhia estimado de 7,4 vezes o capital investido e taxa interna de retorno de 18,3% ao ano desde 2008.
Além do retorno obtido, a decisão de venda da Dimensa está inserida no plano estratégico da Totvs de ampliar o foco no crescimento de suas operações core, com desenvolvimento de seu portfólio integrado de soluções em Cloud, com inteligência artificial, tendo como propósito o aumento de sua relevância dentro de seus clientes.
Cynara Escobar – cynara.escobar@cma.com.br (Safras News)
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