São Paulo, 27 de outubro de 2025 – A MBRF (MBRF3), companhia resultante da fusão entre a Marfrig e a BRF, informa que sua subsidiária integral BRF GmbH assinou contrato de investimento com a Halal Products Development Company (HPDC), uma subsidiária integral do Public Investment Fund (PIF), fundo soberano da Arábia Saudita.
Nos termos do contrato de Investimento, a BRF GmbH contribuirá para a BRF Arabia, uma sociedade estabelecida na Arábia Saudita e veículo da joint venture já existente com o HPDC, suas empresas de distribuição localizadas na Arábia Saudita, Catar, Emirados Árabes Unidos, Kuwait e Omã suas fábricas situadas na Arábia Saudita e nos Emirados Árabes Unidos; e seu negócio de exportações diretas para clientes na região MENA.
Os ativos da Turquia não fazem parte da transação.
Os ativos a serem contribuídos têm um enterprise value de US$ 2,07 bilhões com faturamento líquido de US$ 2,1 bilhões nos últimos 12 meses até junho, equivalente a 7,3% da receita consolidada da MBRF, e um ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) de aproximadamente US$ 230 milhões, dando um múltiplo implícito de 9x.
Adicionalmente, no fechamento do Contrato de Investimento, será celebrado entre MBRF e BRF Arabia um acordo de fornecimento de produtos por 10 anos renováveis, cuja precificação será baseada em custo total (metodologia cost plus +5%), sujeito às regras aplicáveis sobre preços de transferência.
Na data do fechamento, a HPDC deterá 10% do capital da BRF Arabia, com planejamento de chegar a 30% e direito de atingir até 40%. O aumento de participação ocorrerá por meio de aporte de capital, 50% primário e 50% secundário.
A expansão da joint venture visa reforçar a presença regional da MBRF, agora com o apoio da HPDC para além da Arábia Saudita, assegurando a solidez das operações da companhia e abrindo a possibilidade de expansão na região, ampliando a base produtiva e nos aproximando cada vez mais dos nossos consumidores.
A BRF Arabia, por meio do contrato de fornecimento, continuará se beneficiando da base de ativos da MBRF no Brasil, com competitividade global de custo e habilitação para exportações nos principais mercados halal.
As unidades produtivas da MBRF no Brasil não fazem parte da transação.
Cynara Escobar – cynara.escobar@cma.com.br (Safras News)
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